撰文 | 张  宇

编辑 | 杨博丞

题图 | 豆包AI

刚刚落幕的2025年，中国新能源汽车市场上硝烟弥漫的“价格战”渐入尾声，“反内卷”成为行业共识，基本实现了从“规模优先”到“价值至上”的关键跨越。此外，新能源汽车零售渗透率首次突破50%关键阈值，燃油车的市场份额加速萎缩，行业新一轮深度洗牌的大幕正就此拉开。

回望2025年，中国新能源汽车市场完成了一场深刻的变革与价值重构。行业告别了曾经野蛮生长的“上半场”，正式迈入一个以体系化能力、全球化视野和可持续盈利为核心的高质量发展的“下半场”。这一系列变化，既为2026年中国新能源汽车市场的健康发展提供了有力支撑，也在一定程度上释放出市场已然回归理性的积极信号。

01. 新能源汽车跨过50%分水岭

2025年，新能源汽车渗透率一路狂飙，成为中国汽车市场最耀眼的增长极。乘联会数据显示，2025年1-11月，中国狭义乘用车市场新能源零售渗透率已达53.6%，这意味着每卖出100辆新车中，超过半数已是新能源汽车。值得一提的是，自2025年3月以来，渗透率已连续九个月稳居50%分水岭之上，其中11月更是攀升至59.5%的高位，预示着“油退电进”已成定局，这也被行业普遍认为是新能源汽车从“政策驱动”走向“市场主导”的关键里程碑。

如果拉长时间维度，中国新能源汽车的发展速度之快堪称行业奇迹。2020年，中国狭义乘用车市场新能源零售渗透率仅为5.8%，2021年至2024年，渗透率实现阶梯式跃升，分别为14.8%、27.6%、35.7%和47.6%，预计2025年进一步攀升至54.0%。短短五年时间，新能源汽车就从中国汽车市场的小众参与者，摇身一变成为了消费者的购车主流之选。

新能源汽车渗透率的飙升并非偶然，其背后是政策、技术、充电基础设施等多个因素交织推动的结果。

国家及地方政府对新能源汽车的扶持政策一以贯之。虽然2025年购置补贴全面退出，但新能源汽车免征购置税政策持续延期，降低了消费者的购车成本。同时，各地政府纷纷出台限行限牌松绑政策等，大幅提升了新能源汽车的使用便利性。

动力电池技术不断取得突破以及充电基础设施持续完善，是新能源汽车渗透率提升的核心动力。2025年主流新能源车型续航里程普遍达到500至700公里，部分高端新能源车型的续航里程甚至突破1000公里，大大缓解了消费者的续航焦虑。同时，随着充电基础设施逐渐扩大覆盖范围，也显著提升了补能便利性。截至2025年年底，全国充电桩保有量达到2000 万个，中心城区基本实现三公里充电圈，换电站超过5000座，全国高速公路服务区充电设施覆盖率约98%。

2025年新能源汽车渗透率突破50%节点，深刻揭示了中国汽车产业动能、消费偏好与市场格局的根本性重塑。

02. L3级自动驾驶迎来商业化拐点

中国新能源汽车市场正站在一个新的历史起点上，体现为自动驾驶技术在2025年迎来全面爆发期，尤其是L3级自动驾驶商业化进程提速。

2025年12月，工业和信息化部正式公布中国首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可，长安深蓝SL03、北汽极狐阿尔法S两款车型将分别在重庆、北京指定区域开展上路试点。其中，长安深蓝SL03可在重庆市内特定快速路段，以最高50km/h的车速在拥堵环境中实现高速公路与城市快速路的单车道自动驾驶；北汽极狐阿尔法S可在北京市多个指定路段，以最高80km/h的车速实现同类功能。标志着L3级自动驾驶正式从“技术验证”迈入“商业化应用”阶段。

L3级自动驾驶车型获批上路具有不可估量的重大意义。首先，这标志着自动驾驶技术实现关键性跨越，为高阶自动驾驶商业化提供了可复制的技术合规模板，同时为L4/L5级技术迭代奠定了大规模场景测试的基础；其次，倒逼上游供应商针对L3级自动驾驶的高精度、高可靠性感知与计算要求，加速算法迭代与算力平台升级，进而推动全产业链的协同发展。

政策法规的完善是推动自动驾驶产业发展的关键保障。2025年，国家通过发布一系列战略规划与政策文件，明确了自动驾驶技术的战略定位与发展方向。比如，8月发布的《国务院关于深入实施“人工智能+”行动的意见》明确提出“大力发展智能网联汽车”，将其列为新一代智能终端的核心品类，要求探索“无人服务与人工服务相结合的新模式”，为自动驾驶技术商业化应用提供了政策支撑；11月发布的《关于加快场景培育和开放推动新场景大规模应用的实施意见》将全空间无人体系列为新领域新赛道应用场景的重点方向之一，明确提出构建“多场景融合+跨领域协同+全要素保障”的发展生态。

此外，2025年还首次在法规层面明确界定了L3级自动驾驶“系统负责为主、驾驶员接管为辅”的责任划分机制，并同步构建起“国家准入+地方试点+企业自律”的三级监管体系，打破了长期阻碍高阶自动驾驶商业化落地的最大瓶颈。

03. 车企破解盈利难题

在中国新能源汽车市场狂飙突进的2025年，盈利依旧是横亘在多数车企面前的一道严峻考题，更是决定其能否在白热化竞争中实现持续发展、站稳脚跟的关键所在。

根据中汽协数据，2025年前11个月，新能源汽车销量为1478万辆，同比增长31.2%。但“量”的增长并没有完全转化为“利”的提升。2025前三季度，比亚迪、长城汽车、长安汽车、理想汽车等14家上市车企交出了一份“增收不增利”的答卷：总营收超过2.07万亿元，同比大幅增长，但净利润仅为364亿元，整体净利率跌至1.76%的历史新低。此外，在14家上市企业中，有一半处于亏损状态。

2025年，多数车企不在单纯的比拼“价值战”，而是纷纷转向技术创新、智能化升级与服务增值等维度的差异化竞争，行业竞争逻辑逐渐从“以价换量”转向“价值创造”。

车企实现“价值创造”的路径大致分为三个方面：一是通过核心技术攻坚构建差异化竞争能力与降本增效。比如搭载800V高压平台、固态电池、城市NOA等高阶技术的车型，溢价能力普遍较高，而比亚迪“天神之眼”智驾系统、华为ADS 3.0这类全栈自研技术，更是大幅压缩了外部技术采购成本；二是通过全球化突围开辟“第二增长曲线”。比如2025年第三季度，比亚迪海外市场毛利率（27.3%）显著高于国内市场（17.7%），且海外单车利润约为国内的2至3倍，海外业务已成为其重要的利润贡献来源；三是聚焦细分赛道及精准匹配高价值需求。比如理想汽车主要聚焦家庭用户，通过理想ONE、理想L9等精准切中多孩家庭对大空间车型的需求。同时，理想汽车还采用增程式技术路线，解决了消费者的续航焦虑，使得理想汽车销量一路走高，规模效应凸显，为盈利奠定了基础。

简而言之，2025年车企破解盈利难题的核心逻辑，是从“拼价格、拼规模”转向“拼技术、拼场景、拼全球化”。通过技术构建壁垒、全球化获取增量、场景化挖掘价值，部分车企已率先实现盈利，推动中国新能源汽车市场从“规模领先”迈向“价值领先”。

04. 车企加速全球化布局

2025年，中国车企全球化迈入出海2.0时代，以产能落地、市场深耕、技术协同为核心，实现了从“产品输出”到“能力输出”的关键跨越。

根据中汽协的数据，2025年前11个月，中国汽车出口总量为634.3万辆，同比增长18.7%。其中，新能源汽车出口量为231.5万辆，同比增长102.9%，成为绝对主力。

中国汽车出口总量强势增长，背后是全产业链全球化布局的同步提速，即从单纯的产品制造与贸易升级为“技术解决方案提供者”。为了应对全球贸易壁垒、降低物流成本，多家车企纷纷在墨西哥、阿联酋、泰国等核心出口市场建立生产基地，实现整车本地化制造与组装；电池、电机、电控等核心上游供应商也紧随车企步伐“出海”，在海外设立研发中心与生产工厂，保障核心零部件的本地化供应。

2025年标志着中国汽车产业全球化步入新阶段，通过技术输出提升产业链话语权，这不仅提升了中国汽车的全球竞争力，也推动全球汽车供应链格局向多元化方向发展。2026年，中国车企的出海热情依旧不减。近日，长安汽车、吉利汽车、赛力斯、理想汽车、小鹏汽车均公布了未来出海计划，加速全球化布局。

2026年，中国新能源汽车市场有望延续增长态势，预计销量突破2000万辆大关，渗透率有望攀升至57%以上。此外，动力电池技术也将持续突破，固态电池、钠离子电池等新型电池技术或进一步降低成本、提升性能，实现更广泛的应用，而自动驾驶技术将向L4级迈进，更多L3级自动驾驶车型获批上路，为消费者带来更加智能、便捷的出行体验。同时，中国新能源汽车将进一步提升全球竞争力，在全球汽车产业变革浪潮中占据核心地位。