本文来自微信公众号：壹番财经（ID：finance_yifan），文｜太史詹姆斯。
关于2026年大厂们的持续缠斗，不能绕开的关键词必然是AI。
从2025年下半年开始，阿里对于AI C计划的集中猛攻就彻底拉开了这场序幕，千问、夸克眼镜再到蚂蚁集团的灵光、阿福，纷纷搅动了市场的关注度，而随后，字节旗下豆包手机的开辟式登场引发了全网关注，在两方纷纷拿出杀手锏的时候，上半年大力猛推元宝的腾讯，则被大众认为陷入了被动，直到年底27岁姚顺雨出任腾讯首席AI科学家并主导挖人计划的消息传出之时，腾讯对于AI的野心也彻底藏不住了。
豆包手机助手
姚顺雨加入后，腾讯混元团队的新老交替正在进行中。最新消息是腾讯AI Lab副主任俞栋选择了离开。
这和字节跳动AI研究大拿吴永辉加入后的情况如出一辙。
大部分声音也都集中在腾讯关于AI的反击号角即将吹响，但如果以微软和谷歌合并作为全球大模型第一梯队的模式来看，腾讯连阵型还没摆好。
这种模式就是ChatGPT和Gemini扩大影响，Azure和Google Cloud赚钱养家。
腾讯云看起来还在按部就班，并没有被卷入一场大战，也因此，腾讯的AI暗流何时涌动起来，现在还没有定论。
阿里从投入上看倒是能和字节匹配，吴泳铭在一个多月前放言，未来三年AI泡沫“不太存在”。但是，阿里在发力C计划的同时，“亲儿子”蚂蚁也同样在发力，“自家打自家”总有种力量分散的感觉，这或许是2026年阿里需要重新思考的如何整合与产品力升级。
蚂蚁阿福
而字节跳动的AI部署，除了C端付费，已经在模式上赶上硅谷同行了，最大的期望就是火山引擎如抖音一样走向世界，其豆包能否链接出下一个决定变革的智能体。
阿里、字节跳动、腾讯，市场等待着他们在2026年交出更多有关AI的战略答卷。
01 AI产品阵型背后的战略、人才、投入
不要说腾讯，就连阿里也才刚上线升级版的千问1个多月。阿里云确实赚了不少，但之前冲在C端最前方的却是夸克，并不是一个能和豆包或ChatGPT对标的应用。
也许是因为吴嘉是吴泳铭手下AI to C的最佳人选。
阿里的战略创新业务“四小龙”里，1688和闲鱼都是电商，钉钉和夸克都冲上了AI的前线，但钉钉是2B的。
在千问app上线后不久，千问C端事业群也成立了，负责人还是吴嘉，不过至少战线已经和豆包对上了。
阿里的AI打法越来越像字节和硅谷公司们，可是还有一点奇怪的地方。
那就是蚂蚁的灵光。而且，蚂蚁不光有灵光，还有医疗领域的阿福。
灵光是在千问升级上线后5天发布的，两者基本上就是同步建设的，也是某种意义上的重复建设。
这让人意识到蚂蚁和阿里还是两个集团。蚂蚁承载着阿里的分权实验。
按照原先张勇的方案，阿里集团会被一分为六。如果这成为现实，现在除了千问和灵光，还可能会看到阿里系的其他5个C端AI助手。
随着拆分方案的叫停，至少在AI战场，阿里云才能在B端集中收割，阿里也保留了模仿AI硅谷模式的机会。
微软和谷歌在分权创新的玩法上确实比阿里更加娴熟。
他们也都没为了创新考虑过分拆，当然美国联邦贸易委员会从反垄断的角度替他们考虑过。
他们大模型的研发团队分别是OpenAI和DeepMind。
谷歌那个失败的Bard就是一个副总裁带着研发的，后来不得已才把Gemini交给了DeepMind。
不仅如此，DeepMind还为字节贡献了Seed。当下的字节跳动AI一号位吴永辉在加入之前就是DeepMind研究副总裁。
他加入后，就从朱文佳手里接过了基础研发工作，把对方推到了模型应用这个夹在Seed和豆包之间的尴尬位置。
众所周知，职场上这种不良态势是边缘化的前奏。
果然，不到一年，现在朱文佳也开始向吴永辉而不是梁汝波汇报了。
对比看，更加年轻、硅谷AI履历同样光鲜的姚顺雨在腾讯的权限要更小。
姚顺雨现在是双线汇报。总裁办公室首席科学家的身份能让他和刘炽平搭上话，但实际做产品还得听技术工程事业群总裁卢山的。
而且吴永辉应该就是DeepMind的最强中国人了，但姚顺雨过去在OpenAI中的地位可不好说。
在腾讯动手前，Meta先动手了。今年年中，后者就从OpenAI招募了4个华人大神。这四位从头衔和经理上看起来都要比姚顺雨更强。
腾讯看重的，也许是姚顺雨那代表着未来的agent方向吧。
没挖到姚顺雨，Meta也没闲着，他们用“数十亿美元”收购了Manus。对此，知乎上有条评论很有意思：“姚顺雨带几个人几周就能做出Manus”。
所以，这不知道是姚顺雨能力太强，还是Meta实在太有钱，又或者是小扎过于“病急乱投医”。
一定意义上，姚顺雨就是腾讯混元大模型的一个常规补强。
而现在姚顺雨首先要面对的是如近期元宝被用户投诉这般被定义为小概率性的模型异常输出，不断调教元宝应对更多大小场面，毕竟隔壁的豆包大模型刚刚在罗永浩跨年分享会上完成一场激烈的辩论，豆包的思维能力受到了全网的高赞。
元宝宣传图
关于AI投入指标，三季度的腾讯资本开支同比下降24.06%，按环比算是32.05%。这省下的几十亿，即使姚顺雨的年薪是传说中的上亿，那么，腾讯的整个AI Infra都招姚顺雨这钱也够了。
从近期财报来看，腾讯对AI的整体投入在下降。与此同时，阿里2025年初宣布的是三年3800亿，据英国金融时报报道，字节跳动2026年是1600亿。也许，腾讯需要到某个时间点重点宣布其对于AI投入的真金白银到底真诚不真诚了。
02 谁走的路更顺？
所以，在腾讯没有彻底展露对外明晃晃显示决心之前，中国大厂AI战的“阿里vs字节”叙事从投入上来说是没毛病的。
这场仗打到现在，阿里是BAT三家中唯一没有更换大模型团队负责人的。而Qwen大模型甚至和硅谷的一线大模型相比也毫不逊色，在大洋彼岸的知名度远强于字节的Seed。
抛开商业化，单单是这份成绩就达到了马云心目中“凝聚人心的大仗”标准。
Qwen大模型
不过，另一方面，豆包目前成了中国唯一一个用户数超越DeepSeek的独立AI原生App，而阿里才刚刚蹭着自己大模型的热度用“千问”命名了接下来C端的主力应用。
这说明形势上，阿里是从B端打C端，字节是从C端打B端。
这种局面，按照互联网的普遍规律来说，得C端者得天下，字节在中国AI市场的强势似乎已经难以阻挡。
在B端，火山引擎日均消耗Token达50万亿，按照调研机构英富曼的说法已经是MaaS市场的中国第一，世界第三。
谈到这个问题，阿里云对《中国企业家》强调“有效的Token调用”。
要知道，解释本身就会显得无力。
这种差距一时间还很难弥补，因为字节有豆包，还有抖音。
视频才最好消耗Token。
Sora2在2025年10月发布后，字节做AIGC的必要性就看得更清楚了。
Sora2生成视频
视频工具公司Kapwing研究发现，YouTube短视频推荐流当中有21%的内容是都是AI生成的。虽然无法清楚抖音这方面的数据，但以中国人的内卷程度看应该比例也不会太低，比如泛滥的假孙子和假靳东。
那么，内容质量呢？互联网发展史说明这根本不重要。印度YouTube短视频频道Bandar Apna Dost专门播AI生成的假猴子，累计播放量20亿，年化广告收入425万美元。
借助多模态大模型，这种内容形式绝对是比短剧成本更低。
问题在于，大模型投入巨大，如果AI生成的无脑视频不成为主流，可能还是得不偿失。再者，YouTube针对AI内容的监管正在加强，UP主的商业模型还难言稳定。
无论如何，字节在商业上已经基本赶上了硅谷的第一梯队，能否大成的关键系于生成式AI这项创新本身了。
字节生成式AI App即梦
2026年是关键一年。
OpenAI、Anthropic都计划今年上市，两者预计估值之和超过万亿美元。独角兽IPO无疑是AI估值的试金石，在Oracle股价已露出疲态的当下，一场不少投资者心中有数的调整或将到来。
潮水退去时大厂AI还能顶住，那才说明这个事真成了。很遗憾，这次的AI业务绝对会受到群体狂热退烧的影响。不过之于字节跳动而言，火山引擎的突破将成为最大的收获。
卷进其中的阿里，以及即便按兵不动但信号强烈的腾讯，究竟要在这场被定义谁都能不能错过的未来战役里获得什么，而能否在潮水褪去之前，捕捞到自己所要的“无价之宝”，亟待这几位大厂里的AI一号位给出明确动向。